Temettü (Kar Payı) Getirisi Hesaplama
Hisse senedi lot sayınızı ve hisse başı brüt temettü miktarını girerek net kar payı kazancınızı, stopaj kesintisini ve temettü veriminizi anında hesaplayın.
⚠️ Bu araç bilgi amaçlıdır. Temettü stopaj oranı ve vergi mevzuatı değişebilir. Yatırım kararlarınızı aracı kurumunuz veya mali müşavirinizle teyit edin.
Temettü ve Net Kar Payı Nasıl Hesaplanır?
Temettü (kar payı), bir anonim şirketin dönem net kârından pay sahiplerine dağıttığı nakit ödemedir. Hesaplama iki aşamadan oluşur: önce brüt temettü tutarı bulunur, ardından stopaj kesintisi uygulanarak net kazanç elde edilir.
Brüt Temettü ile Net Temettü Arasındaki Fark
Brüt temettü, stopaj öncesinde şirketin açıkladığı toplam kar payı tutarıdır. Net temettü ise bu tutardan vergi kesintisi düşüldükten sonra hesabınıza yatan gerçek kazançtır. İkisi arasındaki fark tamamen stopaj oranına bağlıdır.
Brüt Temettü = Hisse Adedi × Hisse Başı Temettü
Net Temettü = Brüt Temettü × (1 − Stopaj Oranı)
Temettü Verimi = (Hisse Başı Temettü / Hisse Fiyatı) × 100
Örnek: 1.000 hisse × 2,50 ₺ = 2.500 ₺ brüt · %10 stopaj → 2.250 ₺ net
Borsa İstanbul (BİST) Güncel Stopaj (Vergi) Kesinti Oranları
Türkiye'de gerçek kişi yatırımcılar için BİST'te işlem gören şirketlerin hisse senetlerinden elde edilen temettü gelirleri üzerinden %10 gelir vergisi stopajı uygulanır. Bu oran Cumhurbaşkanlığı kararnamesiyle belirlenir ve değişebilir. Stopaj, brüt temettü üzerinden hesaplanır ve aracı kurumunuz tarafından otomatik olarak kesilir.
Gerçek Kişi (BİST Hisseleri)
%10
Tam Mükellef Kurum (İştirak)
%0
Yabancı Yatırımcı
Çifte vergi anlaşm.
Temettü Verimi (Dividend Yield) Nedir?
Temettü verimi, bir hisse senedinin güncel fiyatına göre ne kadar kar payı geliri sağladığını oransal olarak gösterir. Yatırımcıların farklı hisseleri veya alternatif yatırım araçlarını (mevduat, tahvil) birbirleriyle karşılaştırmasında temel bir gösterge işlevi görür.
Hisse Fiyatı ve Dağıtılan Kar Payı İlişkisi Hesaplaması
Temettü verimi, hisse fiyatıyla ters orantılıdır: fiyat yükseldiğinde verim düşer, fiyat düştüğünde verim artar. Bu nedenle çok yüksek bir verim oranı çoğu zaman cazip görünse de hisse fiyatının dramatik biçimde gerilediğinin işareti olabilir. Sağlıklı bir değerlendirme için şirketin kar dağıtım oranı ve nakit akışı da incelenmelidir.
| Hisse Fiyatı (₺) | Hisse Başı Temettü (₺) | Brüt Verim | Net Verim (%10 stopaj) |
|---|---|---|---|
| 20,00 | 2,00 | %10,00 | %9,00 |
| 30,00 | 2,00 | %6,67 | %6,00 |
| 40,00 | 2,00 | %5,00 | %4,50 |
| 50,00 | 2,00 | %4,00 | %3,60 |
Uzun Vadeli Yatırımda Temettü Veriminin Önemi
Uzun vadeli bakıldığında temettü gelirleri, toplam hisse senedi getirisinin önemli bir bileşeni hâline gelir. Araştırmalar, tarihsel olarak toplam getirinin önemli bir kısmının yeniden yatırıma dönüştürülen temettülerden kaynaklandığını ortaya koymaktadır. Düzenli temettü ödeyen şirketler genellikle daha istikrarlı bir finansal yapıya ve öngörülebilir nakit akışına sahip olur; bu da portföyde risk dengeleme işlevi görür.
Temettü Emekliliği ve Bileşik Getirinin Gücü
Temettü emekliliği (dividend investing), portföyün sağladığı düzenli kar payı geliriyle aktif çalışmaya gerek kalmaksızın geçim masraflarını karşılama stratejisidir. Bileşik getiri etkisi bu yaklaşımın temel motorudur: kazanılan temettüler yeniden hisse alımına yatırıldığında portföy büyür, bir sonraki dönem daha fazla temettü elde edilir.
Kazanılan Temettü ile Tekrar Hisse Almak (Lot Artırma)
Her temettü ödemesini yeni hisse alımına yönlendirmek, portföydeki lot sayısını kademeli olarak artırır. Bu strateji, başlangıçta küçük görünse de onlarca yıllık süreçte bileşik büyüme etkisiyle portföy büyüklüğünü ve temettü gelirleri önemli ölçüde yükseltebilir. Aracı kurumların sunduğu otomatik temettü yeniden yatırım (DRiP) programları bu süreci kolaylaştırır.
💡 Net temettüyü hesabınıza aldıktan sonra aynı hisseden ek lot almak, maliyet ortalaması ve bileşik getiri için güçlü bir disiplin stratejisidir.
Düzenli Temettü Ödeyen Şirketler (Temettü 25 Endeksi)
Borsa İstanbul bünyesinde yayımlanan BIST Temettü 25 Endeksi (XDIV25), son 3 yılın tamamında temettü dağıtan ve temettü verimi en yüksek olan 25 şirketi kapsar. Bu endeks, düzenli temettü odaklı portföy oluştururken başlangıç filtresi olarak kullanılabilir. Endekse dahil olmak şirketin temettü ödemeyi garanti ettiği anlamına gelmez; her yıl bileşim güncellenir.
⚠️ Geçmişteki temettü ödemeleri gelecekte de ödeneceğini garanti etmez. Temettü miktarı her yıl genel kurulda belirlenir ve şirketin kârlılık durumuna göre değişebilir.